Kako se oslobađanje PV kapaciteta intenzivira, hoće li uskoro doći do preokreta u cijenama komponenti?
izvor: pv-news
Očekivano, fotonaponska industrija ponovo je u žalosti.
Industrijski lanac je gotovo u potpunosti u minusu, ali je u okvirima očekivanja
Mnoge kompanije su 9. jula objavile svoje prognoze učinka jednu za drugom. Može se vidjeti da je od silikonskih materijala do silicijskih pločica, od ćelija do modula, cijeli industrijski lanac gotovo u minusu. Međutim, opet, loš učinak lanca fotonaponske industrije također je unutar očekivanja.
Razlog za gubitak performansi se uglavnom pripisuje padu cijena proizvoda u pozadini prevelikih kapaciteta i neravnoteže između ponude i potražnje.
Prema podacima InfoLink-a, u 2023. godini cijena silicijumskih materijala će pasti za oko 70%, cijena silikonskih pločica i ćelija će pasti za oko 60%, a cijena modula za oko 50%. Ulaskom u 2024. ovo stanje se nije popravilo. Prema podacima Filijale silicijumske industrije, u prvoj polovini ove godine cena silicijumskih materijala i silicijumskih pločica pala je za skoro 40%.
Prema istraživačkom izvještaju Guojin Securities, od 26. juna, cijene gustih materijala tipa P/šipčastog silicijuma tipa N/granuliranog silicijuma N tipa pale su na 34.600/40,000/36.500 juana /tona, respektivno, koji je nastavio da pada ispod gotovinskih troškova preduzeća.
Drugim riječima, sudeći po trendu cijena silicijumskih materijala, mogu se predvidjeti uvjeti rada poduzeća u fotonaponskoj industriji.
U stvari, tržište kapitala je takođe unapred reagovalo.
Do kraja juna 2024. indeks fotonaponske industrije pao je na 2034,41 bod, što je pad od 25% u odnosu na prethodnu godinu, što je novi najniži nivo u posljednje tri godine. Dakle, pitanje je, gdje je "fotonaponsko dno" i kada će doći tačka preokreta?
Reforma na strani ponude se dešava, a tačka preokreta cena će uskoro doći
Prema podacima Energetskog biroa, u maju ove godine, novi fotonaponski instalirani kapacitet zemlje bio je 19 GW, što je povećanje od 48% u odnosu na prethodnu godinu i povećanje od 32% na mjesečnom nivou; u prvih pet mjeseci ove godine, novi instalirani fotonaponski kapacitet zemlje iznosio je 79,15 GW, što je povećanje od 29% u odnosu na prethodnu godinu. Istovremeno, podaci o izvozu fotonaponskih uređaja također su zadržali visoku stopu rasta. U prva četiri mjeseca ove godine međugodišnji rast izvoza komponenti ostao je iznad 20%.
Tržište kapitala je uvijek bilo zabrinuto da će fotonaponske kompanije izgubiti prekomorska tržišta zbog geopolitičkih utjecaja. Međutim, sudeći po situaciji posljednjih mjeseci, čini se da je ova briga nepotrebna.
Istina je da je namjera evropskih i američkih zemalja da ograniče fotonaponske proizvode moje zemlje vrlo očigledna. Međutim, sve dok prednosti kineskih fotonaponskih kompanija ostaju neograničene, lokalni proizvodni kapaciteti u Evropi i Sjedinjenim Državama su i dalje nedovoljni, a trend fotonaponske energije kao glavnog alata za očuvanje energije i smanjenje emisije ostaje nepromijenjen, tada nema način da se u osnovi zaustavi kineske fotonaponske kompanije.
Prema tržišnim prognozama, globalni novi instalirani fotonaponski kapacitet će i dalje dostići 450 GW u 2024., što je povećanje od oko 20% u odnosu na prethodnu godinu; prema ciljevima Pariskog klimatskog sporazuma, globalni kumulativni instalirani kapacitet će morati da premaši 5.400 GW 2030. godine, a još uvijek postoji ogroman prostor za proširenje.
Jednom riječju, bilo da se radi o domaćem ili inozemnom tržištu, nema problema sa terminalnom potražnjom, a "kvantiteta" ostaje stabilna i raste!
Ključno pitanje je i dalje ponuda, odnosno "cijena".
U junu ove godine, Nacionalna uprava za energetiku objavila je poruku da razumno usmjerava izgradnju i oslobađanje uzvodnih fotonaponskih proizvodnih kapaciteta kako bi se izbjegla ponovljena izgradnja nižih proizvodnih kapaciteta. Iz perspektive trenutne politike, uspostavljanje jedinstvenog nacionalnog tržišta i regulisanje ponašanja lokalnih samouprava za promociju investicija su sledeći fokus vlade. Istovremeno, Ministarstvo industrije i informacionih tehnologija je 9. jula objavilo nacrt za komentare na specifikacije upravljanja i mjere za fotonaponsku prerađivačku industriju, kojim su pojašnjeni propisi o procesnoj tehnologiji, korišćenju resursa i potrošnji energije fotonaponske proizvodnje, a zahtjevi su stroži od verzije iz 2021. Očekuje se da će nizak prag i začarana konkurencija u budućnosti doživjeti temeljne promjene.
Međutim, u poređenju sa smjernicama politike, tržišni faktori su također ključni za klirinški kapacitet.
Zhongyuan Securities je to objasnila na ovaj način u svom istraživačkom izvještaju:
„Integrisani proizvođači generalno gase neke proizvodne linije i smanjuju stopu rada. Očekuje se da će se smanjenje opterećenja preduzeća nastaviti u drugoj polovini 2024. godine, a prvo će biti eliminisani proizvođači trećeg i četvrtog reda sa slabijim kapitalom. "
Guojin Securities je također izrazio sličan stav:
"Trenutna cijena silicijumskog materijala pala je ispod gotovinskog troška cijele industrije. Očekuje se da će veza sa silicijumskim materijalom uskoro pokrenuti proces ubrzanog gašenja, mjesečnog balansa ponude i potražnje, dopunjavanja zaliha na srednjem i nižem nivou i cijena dno.
Jednom rečju, tačka preokreta cena će uskoro doći.
Tongweijeva zavjera: proizvodni kapaciteti moraju biti očišćeni
Kao što je ranije spomenuto, potražnja terminala za fotonaponskim uređajima i dalje raste. Srednjoročno i dugoročno, sve dok trend fotonaponske energije kao glavnog alata za očuvanje energije i smanjenje emisija ostane nepromijenjen, fotonapon će i dalje biti industrija koja raste.
Dakle, za preduzeća zavisi od toga ko može da preživi ovu rundu korita.
Sudeći po trenutnoj situaciji, situacija na drugim linkovima možda nije lako reći, ali na nivou silicijumskog materijala, Tongwei Co., Ltd. još uvijek ima velike šanse za pobjedu.
U 2023. godini Tongwei Co., Ltd. će prodati kristalni silicijum visoke čistoće od 387,000 tona, a njegov globalni tržišni udio će premašiti 25%, zauzimajući prvo mjesto u nizu uzastopnih godina. Prema planu, do kraja 2024. godine, kapacitet proizvodnje silicijumskih materijala Tongweija dostići će 850,000 tona, a do 2026. godine će biti dodatno povećan na milion tona.
U 2023., prosječni trošak proizvodnje silikonskih proizvoda visoke čistoće Tongwei Co., Ltd. pao je na 42,000 juana/tona, a očekuje se da će se njegova cijena nastaviti smanjivati u budućnosti kako nova proizvodnja kapacitet je pušten u proizvodnju.
Stoga je zavjera Tongwei Co., Ltd.: proširiti proizvodnju u suprotnosti sa trendom, i čekati do ovog kruga fotonaponskih padova, oslanjajući se na proizvodne kapacitete i prednosti troškova, dodatno povećati tržišni udio i konsolidirati vodeću poziciju kompanije.
Naravno, ključ uspjeha leži u tehničkoj i finansijskoj snazi kompanije.
Hajde da prvo razgovaramo o tehničkoj snazi.
Kao što svi znamo, baterije tipa N se dijele na tri glavna tehnička pravca: TOPCon, heterojunction HJT i XBC. Iako se TOPCon naširoko smatra glavnim rješenjem nove generacije, njegova konkurencija s HJT-om nije završena. Osim toga, dugoročno gledano, novo rješenje tankoslojne baterije s perovskitom kao jezgrom također je privuklo veliku pažnju tržišta.
Imajte na umu da je Tongwei Co., Ltd. odlučio da razvija gore navedene više tehničkih ruta paralelno. Pored TOPCon-a, Tongwei je istraživao i postigao rezultate u tehničkim oblastima kao što su HJT, THL, XBC i perovskit.
Dana 29. maja, Tongwei Co., Ltd. Fotonaponski tehnološki centar objavio je Cloth, certificiran od strane autoritativne organizacije Nand, u standardnoj veličini od 2384*1303, maksimalna izlazna snaga Tongweijevog samorazvijenog THC210 modula dostigla je 765,18 vati, a fotoelektrični efikasnost konverzije dostigla je 24,63%, što je još jednom oborilo rekord snage THC modula. Na polju tehnologije koja gleda u budućnost, laboratorija za baterije sa naslaganim perovskitom koju je osnovao Tongwei postigla je efikasnost od 31,68% na osnovu dvostepene baterije sa perovskitom/silikonom sa velikim baršunom, koja je na vodećem nivou u industriji.
Hajde da pričamo o finansijskoj snazi.
Podružnica Industrije silicijuma je 12. juna izdala dokument u kojem se navodi da trenutno postoji 19 domaćih kompanija za proizvodnju polisilicijuma, od kojih je 15 započelo održavanje i gašenje, a raspored proizvodnje u junu je pao za više od 30,000 tona iz mjeseca u mjesec.
Očigledno je da su mnoge kompanije pomalo preopterećene.
Međutim, Tongwei još uvijek ima više hrane u ruci.
Od 2021. do 2023. Tongwei Co., Ltd. će ostvariti ukupan profit od 6,636 milijardi američkih dolara, daleko ispred domaćih fotonaponskih kompanija. Drugim riječima, kompanija može u potpunosti iskoristiti akumuliranu dobit da nadoknadi gubitke tokom pada industrije. Do kraja marta 2024. godine, dionice Tongweija imale su knjižni fond od približno 4,858 milijardi dolara, koji može pokriti kapitalne izdatke za cijelu godinu. Pored toga, odnos duga prema imovini kompanije je manji od 60%. Ako se izuzme uticaj zapisa i konvertibilnih obveznica, ovaj broj je zapravo manji.
Jednom riječju, Tongwei smatra da se proizvodni kapaciteti moraju očistiti, a fotonaponska industrija mora biti "posljednja koja stoji", a ona, oslanjajući se na troškove, tehnologiju i finansijske prednosti, mora ostati posljednja.
Sažetak
Mnogi ljudi mogu reći da su Tongwei dionice kockanje, ali zapravo nije.
Dugoročno gledano, fotonapon će prolaziti kroz ciklus skoro svakih 5 godina. Kao veteran koji je doživio 20 godina krštenja, za Tongweija se može reći da je dobro upućen u zakone razvoja fotonaponske energije i da tačno vidi svaki korak.
Fotonapon je tipična industrija cikličkog rasta. Sve dok industrija ima izglede za razvoj, višak kapaciteta će na kraju nestati. Strana ponude će biti superponirana sa samim tehnološkim inovacijama kako bi se promoviralo eliminiranje zaostalih proizvodnih kapaciteta, a zatim realizacija industrijskog lanca na višu fazu.
Što se fotonaponske industrije tiče, biti previše optimističan ili previše pesimističan je greška. Za dugoročne ljude, takozvani ciklus nije ništa drugo do borba protiv čudovišta i nadogradnja. Za Tongwei Co., Ltd., svaki put kada preživi ciklus, tržišni udio i profitabilnost kompanije dostići će novi nivo.