Fotonaponska industrija je dostigla prekretnicu, a oporavak je neminovan

Nedavno je Kina često izdavala politike za fotonaponsku industriju. Domaći odjeli su u više navrata iskazivali veliku pažnju fotonaponskoj industriji. Očekuje se da će se politike ponude i potražnje postepeno implementirati. Fotonaponske instalacije na prekomorskim neevropskim i američkim tržištima zadržale su brz rast. Očekuje se da će smanjenje kamatnih stopa Fed-a potaknuti evropsku i američku potražnju da održe visoku stopu rasta, a globalna fotonaponska industrija će i dalje biti u srednjoročnom i dugoročnom procvatu. Kratkoročne smjernice za politiku i tržišno orijentirana sredstva mogu ubrzati brzinu oslobađanja od ponude. Očekuje se da će se neusklađenost ponude i potražnje u industriji poboljšavati iz kvartala u kvartal, a očekuje se da će se cijene i profiti u industrijskom lancu vratiti na razumne nivoe, započinjući novu rundu uzlaznog ciklusa.

Domaća vrhunska odjeljenja i industrijska udruženja su u više navrata iznosila svoje stavove, za koje se očekuje da će usmjeravati poboljšanje obrasca ponude i potražnje fotonaponskih uređaja.

1) Strana ponude: Politbiro CK KPK je predložio da se spreči "involucija" opake konkurencije. Nacionalna uprava za energetiku je navela da je razumno voditi izgradnju i puštanje fotonaponskih uzvodnih kapaciteta. Udruženje fotonaponske industrije organiziralo je simpozijum kako bi spriječilo "anti-involuciju" industrije i navelo da se sumnja da je licitiranje za fotonaponske komponente ispod cijene nezakonito i da se očekuje da će ojačati ograničenja na strani ponude.

2) Strana potražnje: Zvanično je objavljen Zakon o energetici, a Nacionalna komisija za razvoj i reformu i ostalih šest ministarstava i komisija izdali su „Mišljenja o snažnoj provedbi aktivnosti zamjene obnovljive energije“, za koje se očekuje da će povećati potražnju za fotonaponskim instalacijama. Evropa i Sjedinjene Države započele su ciklus smanjenja kamatnih stopa, za koje se očekuje da će fotonaponske instalacije dovesti do održavanja visoke stope rasta. Neevropska i američka tržišta su i dalje veoma prosperitetna, sa velikom potražnjom u Indiji, Brazilu, Bliskom istoku i drugim mestima. Procjenjuje se da će globalna fotonaponska instalacija porasti za 520/600GW u 24-25, što predstavlja rast od 27%/+15% u odnosu na prethodnu godinu.

Od 24 godine, cijena fotonaponskog industrijskog lanca nastavila je da pada, što je probilo gotovinske troškove nekih vodećih preduzeća, a nivo profita industrije je na najnižem nivou. Neto dobit fotonaponske industrije u Q3 je poboljšana iz mjeseca u mjesec, uglavnom zbog pada cijena, što je smanjilo gubitak od umanjenja vrijednosti zaliha na mjesečnom nivou.

Smjernice o politici ograničavaju širenje nisko-proizvodnih kapaciteta, a kanali finansiranja preduzeća su ograničeni. Kapitalni izdaci se i dalje smanjuju. Mnogi novi proizvodni kapaciteti najavili su prekid ili odlaganje proizvodnje. Operativne stope različitih veza nastavljaju da opadaju, a preduzeća i dalje nailaze na poteškoće u radu i bankrotiraju i reorganizuju se.

Iz perspektive troškova pokretanja i gašenja, strukture industrije, krivulja troškova, itd., silikonski materijali, baterije i staklene veze mogu biti prvi koji će postići razmak kapaciteta. Očekuje se da će neke vodeće kompanije povući svoje kapacitete u prvoj polovini 25. godine („Photovoltaic Global Tour China: Supply and Demand Ibalans, When to Clear“) objavljena je 28. i 24. septembra), a očekuje se da će reforma na strani ponude pokrenuti industriju da ubrza carinjenje.

1) Granulirani silicijum: Prednost u troškovima je očigledna, a kvalitet proizvoda nastavlja da se poboljšava. U pozadini ukidanja preferencijalnih cijena električne energije na raznim mjestima, granulirani silicijum ima značajnu ekonomičnost i priznatost nizvodno nastavlja da raste.

2) Baterija: TOPCon je postao glavna struja industrije, a tehnologije kao što su 0BB/naslagana mreža promovišu kontinuirano poboljšanje efikasnosti;

HJT je uveo mjere smanjenja troškova kao što su 0BB i posrebreni bakar, a njegova profitabilnost nastavlja da se optimizira;

Efikasnost masovne proizvodnje BC nastavlja da napreduje, a očekuje se da će se industrijalizacija ubrzati; Očekuje se pokretanje proizvodne linije na nivou perovskita GW.

3) Američko tržište: Očekuje se da će kompanije sa lokalnim proizvodnim kapacitetom i prednostima kanala u Sjedinjenim Državama uživati ​​visoke dividende na američkom tržištu, a u kombinaciji sa subvencijama IRA-e, očekuje se da će povećati ukupnu razinu profitne marže.

Politika ponude se i dalje provodi, za koju se očekuje da će dovesti do stabilizacije i rasta cijena industrijskog lanca. Otkako je Udruženje fotonaponske industrije objavilo da je trošak proizvodnje integrisanih komponenti sa uračunatim porezom RMB 0.68/W, kotacije vodećih kompanija komponenti su porasle, a energetske grupe su se također oduprle kotacijama ispod cijene. Kompanije drugog i trećeg reda mogu se suočiti sa padom narudžbi, što bi, kako se očekuje, ubrzalo brzinu kliringa na strani ponude. Očekuje se da će se neusklađenost ponude i potražnje u industriji poboljšavati iz kvartala u kvartal, a očekuje se da će se cijene i profiti industrijskog lanca vratiti na razuman nivo, započinjući novu rundu ciklusa rasta.